Коммерческая ипотека или лизинг недвижимости: преимущества и недостатки

Коммерческая ипотека или лизинг недвижимости: преимущества и недостатки

Рынок финансовых услуг по приобретению коммерческой недвижимости на сегодня представляет ряд конкурентных программ. При этом принять рациональное решение нелегко. Только изучив все стороны предлагаемых условий ипотечного кредитования или лизинга можно выбрать выгодную сделку.

Неоспоримые преимущества лизинга коммерческой недвижимости кроются в его условиях, среди которых решающими являются:

  • налогообложение сделок;
  • гибкие требования;
  • условия погашений.

Самый важный фактор экономической выгоды для предприятия основывается на льготном налогообложении. Применение таких условий позволяет проводить амортизации лизингового имущества ускоренными темпами. Впоследствии это существенно уменьшает базу налогообложения. К тому же возмещение из бюджетных средств НДС станет дополнительным финансовым приоритетом. По этому критерию оформление коммерческой ипотеки невыгодно, так как амортизационные механизмы здесь не работают, а имущество облагается высокими налогами.

Среди лизинговых предложений выдвигаются лояльные требования к клиентам. Заемщикам не придется искать дополнительного имущества в качестве обеспечения и вносить первоначальные взносы. При кредитовании эти пункты практически всегда являются обязательными. Для компаний, намеренных приобрести новую недвижимость, лизинг по описанным причинам является наиболее удобным. Также лизингодатели предоставляют выбор индивидуальной системы погашения с использованием различным графиков и даже сезонности бизнеса клиента. Условия кредитных программ в банках ограничиваются стандартными предложениями.

По ряду причин для коммерческих организаций приобретение недвижимости посредством ипотеки может оказаться выгодным. Так происходит по тому, что:

  • процентная ставка кредита оказывается значительно ниже в сравнении с лизинговой. В основу последнего показателя, помимо платы лизингодателя за имущество, дополнительно включается и посредническая прибыль;
  • согласование сделки в банке проходит с привлечением меньшего количества сторон, тогда как при лизинговой сделке участниками становятся компании, банки и клиенты;
  • процедура оформления является менее сложной по техническим причинам. Для передачи прав собственности клиенту при лизинге необходима одновременная государственная регистрация договора купли-продажи и подписание самого договора.

Оформление коммерческой ипотеки по представленным причинам считается приоритетным. Заемщик будет пользоваться недвижимость по выгодным ставкам и по срокам сделка завершится гораздо скорее. В случаях лизинга оформление во всех инстанциях может затянуться до 2 месяцев. По ипотеке право переходит собственнику после подписания договоров.

В целом сравнение преимуществ и недостатков программ по приобретению недвижимости сводятся к трем критериям: расходы, налоговая оптимизация и переход права собственности. На стороне лизинга оказывается минимизация налогов, тогда как оформление имущества удобнее при ипотеке. Относительно расходов необходимо проводить полную оценку с учетом стоимости объекта, сроков программ и прочих условий.